Au mois de février, dans un marché en hausse de 3,4%, Amplegest Long Short (part AC) a progressé de +2,6% surperformant son indice de référence de 135bp.

Exposition nette & volatilité
Notre exposition nette moyenne est restée globalement stable (18%), toujours au dessous de notre objectif de moyen terme de 30%, notre exposition ajustée du bêta individuel des valeurs composant le portefeuille étant, elle de 23%.

Analyse de la performance par poche
La performance de notre portefeuille par poche au cours du mois se décompose de la façon suivante :
Notre portefeuille long a légèrement sous performé le marché
Notre poche Pair trade a généré une contribution nettement positive
Notre poche vendeuse à découvert a largement surperformé le marché, dégageant une contribution positive dans un marché haussier en raison de la baisse du cours de 40% des titres composant cette poche vendeuse.

Les principaux Mouvements

Poche longue :
Nous avons réduit notre position longue en EDP.
Poche Short
Nous avons clôturé nos positions vendeuses en Intercontinental Group ainsi qu’en Konsberg Group.
Poche Pair trade
Nous avons clôturé notre pair trade sur le secteur du luxe (long LVMH, vendeur Hermès),
Nous avons réduit notre pair trade Construction (long Wienerberger, vendeur Saint Gobain).

ESG
La note de notre portefeuille a progressé sous l’effet des mouvements du portefeuille.