Dans un marché en baisse de 1,2%, Amplegest Long Short (part IC) a baissé de 7,1%, sous-performant son indice de référence de 690bp.

Exposition nette & volatilité
Notre exposition nette moyenne mensuelle a peu évolué, restant proche de notre objectif cible d’exposition nette de 30%. La volatilité moyenne du fonds (30 jours glissants) a progressé pour atteindre 7,3% au cours du mois.
 
Analyse de la performance par poche
La sous-performance de notre portefeuille au cours du mois de juin s’explique par :
Une nette sous-performance de notre portefeuille long, impacté par Airbus (-18,3%, profit warning fin juin) et surtout par la forte baisse des valeurs françaises, les investisseurs ayant fui le marché français en attendant de comprendre quelle force politique française pourrait dominer la nouvelle Assemblée Nationale (Ayvens -21,6%; M6 -16,7%; Odet -15,4%; Amundi -15,2%; Antin -12,4%; Bolloré -11,7%; Safran -8,4%).
Une sous-performance de notre compartiment pair trade, notamment en raison des poches Banques, Chimie et logiciels.
Une légère sous-performance de notre poche vendeuse (actions et indice).

Les principaux Mouvements

Poche longue :
Nous avons réduit notre position en Airbus
Nous avons cédé notre position en Nexans après le très bon parcours réalisé depuis le début de l’année.

Poche Short
Nous avons réduit notre position vendeuse en Vinci après la forte baisse observée sur le mois.

Poche Pair trade
NS

ESG
La note de notre portefeuille a légèrement progressé sous l’effet des mouvements du portefeuille.