Octobre en résumé
Le fonds Amplegest Long Short a baissé de -2,0% dans un marché en baisse de -5,1% (-1,56% pour notre indice de référence). La volatilité moyenne 30 jours glissants s’est élevée à 10,7% (contre 17,3% pour le STOXX 600) et l’exposition brute moyenne à 130%.

Exposition nette
L’exposition nette moyenne durant le mois s’est élevée à 48,8%, dans le haut de notre fourchette d’exposition nette moyenne comprise entre 20% et 40% sur longue période.

Analyse de la performance
Les trois poches du fonds ont contribué inégalement à la performance au cours du mois :
Notre poche Longue a surperformé le marché (-4,3% vs -5,1% pour le Stoxx 600). Les principaux contributeurs positifs ont été Prosus (+9,0%), Publicis (+8,0%), Verallia (+5,3%), Vivendi (+4,2%), Safran (+7,2%). Inversement, Sanofi, Atos, Avast et Engie ont baissé sensiblement plus que le marché.
Notre poche vendeuse à découvert (single stocks + futurs) a baissé plus que le marché et a généré une contribution et un alpha positifs.
Notre poche Pair Trade a généré une contribution négative, principalement à cause de la poche Moyen de paiement. Dans cette dernière poche, Nexi a souffert du placement d’un important actionnaire historique réalisé avec une décote importante et Network International a baissé plus que le marché sur fonds de rumeurs de détérioration de l’activité.