Au mois de novembre, dans un marché en hausse de 1,1% , Amplegest Long Short (part AC) a progressé de 0,4%, sous-performant son indice de référence de 10bps.

Exposition nette & volatilité
Notre exposition nette est restée stable (31,5%)
 
Analyse de la performance par poche
La performance de notre portefeuille par poche au cours du mois d’octobre se décompose de la façon suivante :
Notre portefeuille long a sous-performé le marché. Les bonnes performances d’Acerinox (+11,6%), d’Aalberts (+8,3%), Puma (+5,7%), d’Airbus (+5,6%) n’ont pas été suffisantes pour compenser les baisses de Vivendi (-12,8%), Mersen (-8,2%), Avolta (-7,1%) et EDP (-5,1%).
Notre poche Pair trade a généré une contribution positive et un alpha significatif grâce à la bonne performance de la poche Luxe (Doc Martens +25% vs Moncler -10%)
Notre poche vendeuse à découvert a nettement surperformé le marché (baisse de 1,5% vs hausse de 1,1% pour le marché), dégageant un alpha et une contribution positifs.

Les principaux Mouvements

Poche longue :
Nous avons clôturé notre position en Leroy Seafood et nous avons réduit notre position en Puma.

Poche Short
Nous avons réduit notre position vendeuse en AAK après la récente sous-performance.

Poche Pair trade
Nous avons réduit notre position en Société Générale dans notre pair trade Banques.

ESG
La note de notre portefeuille a légèrement décliné sous l’effet des mouvements du portefeuille